Vládní konsolidační balíček přinesl od 1. ledna 2025 zásadní změny, které mohou významně ovlivnit zdanění fyzických osob. Tento článek přináší přehled klíčových novinek a jejich dopadů, zejména v oblasti obchodních podílů a cenných papírů.

Jednou z nejvýznamnějších změn je zpřísnění pravidel pro osvobození příjmů z prodeje obchodních podílů a cenných papírů.

Dosavadní legislativa umožňovala osvobození příjmů, pokud byl splněn časový test (5 let u obchodních podílů, resp. 3 roky u cenných papírů) bez ohledu na výši příjmů. Od roku 2025 se však zavádí nový hodnotový limit, který toto pravidlo mění.

Nový hodnotový limit a jeho dopad

Od 1. ledna 2025 platí, že příjmy z prodeje obchodních podílů a cenných papírů budou při splnění časového testu osvobozeny od daně pouze do výše 40 000 000 Kč. Příjmy nad tento limit budou zdaněny podle § 10 odst. 1 písm. b) a c) zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů ("ZDP").

Toto omezení se nejčastěji dotkne investorů, kteří realizují vysoké jednorázové transakce, například při převodu hodnotných podílů ve společnostech nebo rozsáhlých portfoliích cenných papírů.

Co to znamená v praxi? Pokud splníte časový test (5 nebo 3 roky) a příjmy z prodeje překročí hranici 40 milionů Kč, bude nutné zdanit částku přesahující tento limit. Příjmy lze však snížit o pořizovací nebo nabývací cenu.

Přecenění podílů a cenných papírů nabytých před rokem 2025

Pro podíly a cenné papíry, které byly nabyty před 31. prosincem 2024, platí zvláštní pravidla. Jako výdaj lze uplatnit jejich tržní hodnotu, která se stanoví podle zákona č. 151/1997 Sb., o oceňování majetku.

Jak určit tržní hodnotu?

• k 31. prosinci 2024 nebo
• ke dni úplatného převodu (pokud k němu došlo před 31. prosincem 2024)

Tento postup zajistí, že dani z příjmů bude podléhat pouze rozdíl mezi hodnotou k 1. lednu 2025 a hodnotou při úplatném převodu.

Přestože novela nabývá účinnosti 1. ledna 2025, je třeba upozornit, že změny se vztahují i na již realizované transakce, ze kterých příjmy plynou v roce 2025 nebo později.

PŘÍKLAD

V roce 2023 došlo k prodeji obchodního podílu za 600 milionů Kč. Kupní cena je splácena ve třech rovnoměrných splátkách v letech 2023, 2024 a 2025.

• historická nabývací cena podílu: 120 milionů Kč
• tržní hodnota k 31. prosinci 2024: 210 milionů Kč
• tržní hodnota k okamžiku prodeje: 300 milionů Kč

V roce 2023 a 2024 poplatník dosáhl osvobozených příjmů 200 mil. Kč za každý rok a měl povinnost je oznámit správci daně. V roce 2025 je příjmem poplatníka poslední splátka 200 mil. Kč, což překračuje limit 40 mil. Kč, a tudíž podléhá dani z příjmů částka 160 mil. Kč.

Pro určení výdajů lze použít jeden z těchto postupů:

• historická nabývací cena podílu: 40 mil. Kč (1/3 částky)
• tržní hodnota podílu k 31. 12. 2024: 70 mil. Kč (1/3 částky)
• tržní hodnota podílu k okamžiku prodeje: 100 mil. Kč (1/3 částky)

Nevýhodnější je použít ocenění varianty č. 3, přičemž příjem lze snížit o 80 % z této částky (160 mil. Kč / 200 mil. Kč). Základem daně bude částka 80 mil. Kč (200 mil. Kč - 40 mil. Kč - 80 mil. Kč).

POTŘEBUJETE POMOC?

Nevíte si rady s novými pravidly? Rádi Vám pomůžeme najít nejvýhodnější řešení. Nabízíme kompletní podporu včetně daňového poradenství, přípravy dokumentace a spolupráce se znaleckými kancelářemi pro oceňování majetku. Kontaktujte nás a optimalizujte své daně s jistotou!

Kristýna Mlčochová, daňový asistent
Jakub Hájek, daňový manažer
MATIDAL GROUP